استراتيجية إدارة مخاطر النقد الأجنبي

كيفية بناء استراتيجية، الجزء 5: إدارة المخاطر قبل أن تقرأ أي أبعد من ذلك، أريد منك أن تفكر في سؤال بسيط. عندما أسأل هذا السؤال في بوتكامبس ديليفس لدينا. والإجابات الأكثر شيوعا هي حوالي 60-70. بعض التجار سوف تخمين قليلا أقل، الإجابة مع عدد حول نادرا ما نحصل على إجابة أدناه 50. هذا ليس صحيحا. في التداول، يمكننا أن نكون على حق 30 فقط من الوقت، ولا تزال مربحة. في هذه المقالة، وسوف تظهر لك كيف. ويرسكيور أيضا أن ننظر في السؤال الذي يحتمل أن يكون أكثر أهمية نداش الذي هو التحقيق لماذا قد لا تريد أن تتوقع أن تكون على حق أكثر من نصف الوقت. ما هو في السعر الحالي عندما تتلقى البنوك أوامر من عملائها لتبادل 1،000،000 دولار أمريكي لليورو، الين، أو جنيه استرليني، فإنها وفقا لذلك التعامل أعمالهم وهذا العرض الإضافي أو الطلب سوف يسبب تغيرات في الأسعار. وبدلا من ذلك، إذا حصلنا على إعلان مفاجئ من رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي بن برنانكي، فإن الأسعار ستبدأ في التغير بسرعة كبيرة لإدراج أي أخبار جديدة قد يتم إدخالها على البيئة. ولكن كل من هذه العوامل تؤثر على الأسعار في المستقبل، ولسوء الحظ نداش لا توجد وسيلة لمعرفة أن هذه سوف تحدث حتى بعد حدوثها. السعر الحالي هو مجرد تبين لنا خارطة طريق لتلك الأحداث التي وقعت في الماضي. ثاترسكوس ذلك. ليس هناك وجبة غداء مجانية. كما التجار، ونحن على الأرجح أرينرسكوت الذهاب إلى إظهار نمط من باستمرار خارج الذكية في السوق في طريقنا إلى كومة من الثروات. لأن السوق هو دائما على حق. وغالبا ما تملي التغييرات السعرية القادمة من قبل الأحداث المستقبلية التي لا يمكننا التنبؤ بها (مثل الطلبيات الكبيرة من قبل البنوك، أو الأخبار التي لم تحدث بعد). مع هذه الأنواع من الأحداث، إترسكوس من المستحيل أن نعرف ما سيحدث، وبالتالي إترسكوس من المستحيل مواصلة التنبؤ بنجاح تحركات الأسعار في المستقبل دون مساعدة من إدارة المخاطر. من المؤكد أننا قد نكون قادرين على إدراك انحياز نداش وإذا لم تدخل أخبار إلى السوق التي تغير المنظور جذريا، قد نكون قادرين على التداول في اتجاه هذا التحيز (الاتجاه). نشرت ويرسكوف العديد من المواد التي تحاول مساعدة التجار على رؤية هذا. ولكن كما نضع الصفقات وبناء استراتيجية، علينا أن نعرف هناك دائما فرصة لكونها خاطئة على نداش التجارة كما لا توجد ضمانات بأن السعر سوف تتحرك صعودا أو هبوطا في أي لحظة من الزمن. التداول هو إدارة الاحتمالات. في أي وقت من الأوقات، ما رأيك في فرص السعر صعودا أو هبوطا. إترسكوس المهم للنظر في هذا السؤال عند التخطيط لإدارة المخاطر. كم مرة تريد أن تتوقع أن تكون على حق من الصفات ديليفس من سلسلة التجار ناجحة. وجدنا أن تجار التجزئة على حق في كثير من الأحيان أكثر من أنها خاطئة في العديد من الأزواج الأكثر تداولا. ويبين الجدول أدناه النسب المئوية للفوز في هذه الأزواج خلال فترة التحليل: بالنسبة لمعظم أزواج العملات التي تمت ملاحظتها، كان التجار مربحين أكثر بكثير من نصف الوقت (باستثناء الرسم أعلاه الذي كان التجار في أودجبي على حق فقط 49 من الوقت). لذلك، يمكن للمرء أن يتوقع أن هؤلاء التجار، مع نسبهم الفوز القلبية كانت على ما يرام لسوء الحظ لا: على الرغم من أن التجار الفوز على ما يصل إلى 71 من الصفقات، التجار لا يزالون فقدوا المال ككل. تريد أن تخوض تخمين لماذا حسنا، وهنا هو: متوسط ​​الفوز باللون الأزرق، ومتوسط ​​الخسارة باللون الأحمر، وكما ترون ندش يظهر كل زوج أن التجار أخذوا خسائر أكبر عندما كانوا مخطئين من المبلغ أنها جعلت عندما كانوا على حق. وعلى الرغم من أن التجار كانوا يفوزون أكثر بكثير في الرسم السابق، فإن حقيقة أن تفقد أكثر من ذلك بكثير عندما تكون مخطئة يجلب العديد من العواقب غير المرغوب فيها. في رقم واحد خطأ تجار الفوركس جعل. وجد الاستراتيجى الكمي ديفيد رودريجيز أن هذا هو الأكثر شيوعا بالنسبة للتجار في سوق العملات الأجنبية، ويمكن تصحيح ذلك باستخدام إدارة المخاطر لصالحك. استخدام إدارة المخاطر إذا، إذا كان المتداول يريد أن يضع إدارة المخاطر بشكل صحيح في استراتيجياتها، كيف يمكن أن يفعل ذلك هناك مجالين رئيسيين أن التجار يريدون التحقيق في حين بناء نهجهم. أول نظرنا أعلاه، وهذا يتعلق نسبة المخاطر والمكافأة المستخدمة في كل التجارة التي يتم اتخاذها في محاولة لتجنب الخطأ رقم واحد جعل الفوركس التجار. في هذه المقالة، يقترح ديفيد أن لسكوترادرز يجب أن تستخدم توقف وحدود لفرض نسبة المخاطرة من 1: 1 أو أعلى. رسكو ويمكن وضع هذا من خلال وضع وقف وحدود على كل التجارة، وضمان أن الحد هو على الأقل بعيدا بعيدا عن سعر السوق الحالي كما توقف الخاص بك. يمكننا حتى أن نأخذ هذا المفهوم خطوة أبعد من خلال البحث عن أرباح أكبر عند الحق، ولكن المخاطرة بمبالغ أصغر بحيث عندما تكون الخسائر أصغر يمكن أن يتم ذلك مع 1 إلى 2 نسبة المخاطر إلى مكافأة (خطر 1 دولار لكل 2 دولار مطلوب). ويرد في الصورة أدناه تمثيل مرئي لنسبة الخطر إلى المكافأة من 1 إلى 2: إن أسباب مثل هذا الإعداد للمخاطر والمكافآت عديدة، حيث أن الأسعار المستقبلية يمكن أن يكون من الصعب التنبؤ بها ويستحيل التنبؤ بها. ولكن عندما يكون المتداول على الجانب الأيمن من التجارة، وهذا النوع من نسبة المخاطر والمكافأة يمكن أن تعظيم مكاسبها والحد من خسائرها في الحالات التي تكون خاطئة. في الواقع، ليترسكوس يقول أن التاجر إسنرسكوت حتى الحق نصف من الوقت. ليترسكووس تفترض التاجر هو الفوز فقط في 40 من الصفقات الخاصة بهم. باستخدام نسبة من 1 إلى 2 من المخاطر إلى مكافأة، فإنها لا تزال يمكن أن تحقق أرباحا صافية. كما ترون، نسبة المخاطر والمكافأة تغير تماما الاستراتيجية. إذا كان التاجر يبحث فقط عن دولار واحد في مكافأة لكل دولار واحد المخاطرة، فإن الاستراتيجية قد خسر 200 نقطة. ولكن عن طريق تعديل هذا إلى 1-تو-2 نسبة المخاطر إلى مكافأة، التاجر يميل الاحتمالات مرة أخرى لصالحها (حتى لو كان فقط الحق 40 من الوقت). ولكن ماذا لو كانت استراتيجيتنا ناجحة فقط 30 من الوقت (كما ذكرنا أعلاه) يمكننا ببساطة أن ننظر إلى أن تكون أكثر عدوانية، والسعي للحصول على مكافأة أعلى لعدد أقل من الأوقات التي نحن على حق. یبین الجدول أدناه 3 نسب مختلفة من المخاطر إلی المکاسب مع نسبة 30 فائزة: أخذ مناقشة إدارة المخاطر خطوة أبعد، یمکننا البدء بالترکیز علی الرافعة المالیة التي یتم استخدامھا. بعد كل شيء، فإنه دسنرسكوت مسألة مدى قوة لدينا المخاطر إلى مكافأة النسب إذا كنا نواجه هامش الاتصال ضمن أول زوجين من الصفقات لتنفيذ الاستراتيجية. وقد تم التحقيق في هذا الموضوع في أكثر من ذلك بكثير في عمق لسكو المادة كم رأس المال يجب أن التجارة الفوركس مع، رسكو من قبل جيريمي واغنر. في حين بحث كيف التجار على أساس كمية رأس المال التجاري المستخدمة، أدلى جيريمي ملاحظة رائعة. وكان التجار الذين يمتلكون أرصدة أصغر في حساباتهم، بشكل عام، نفوذا أعلى بكثير من التجار الذين لديهم أرصدة أكبر. شهد المتداولون الذين يستخدمون نفوذا أقل نتائج أفضل بكثير من التجار الأصغر حجما الذين يستخدمون مستويات أكثر من 20 إلى 1. وكان تجار الميزانين الأكبر حجما (باستخدام متوسط ​​الرافعة المالية من 5 إلى 1) مربحا أكثر من 80 مرة أكثر من التجار الأصغر حجما (باستخدام متوسط ​​الرافعة المالية من 26 إلى 1). وقد اتخذ الجدول أدناه مباشرة من لسكو كم رأس المال يجب أن التجارة الفوركس مع، رسكو ويوضح بمزيد من التفصيل هذا الانحراف الهائل بين هذه المجموعات من التجار. من هذه المادة، يذكر جيريمي أن لسكوترادرز يجب أن ننظر إلى استخدام رافعة فعالة من 10 إلى 1 أو أقل. رسكو القيام بذلك سوف تمكن التجار للتخفيف من الأضرار الناجمة عن الخسائر وإذا كان هذا جنبا إلى جنب مع نسب قوية للمخاطر إلى مكافأة (يبحث عن أكثر من مكافأة من المبلغ المخاطرة كما ذكر أعلاه)، يمكن للتجار البدء في النظر لوضع مفهوم إدارة المخاطر للعمل لصالحهم. --- كتبه جيمس B. ستانلي يمكنك متابعة جيمس على تويتر جستانليفكس. للانضمام إلى قائمة التوزيع جيمس ستانليرسكوس، يرجى الضغط هنا. ليسون 8: إدارة المخاطر 8.1 هيكلة خطة للتجارة قبل أن نبدأ مع هذا الدرس على إدارة المخاطر وعلم النفس التاجر، تجدر الإشارة إلى أن المعلومات المقدمة هنا هي للتربية المقاصد. المعلومات والتقنيات المعروضة هي للنظر ترادرسكوس جديدة عند دخول عالم تداول العملات الأجنبية. بأي حال من الأحوال التاجر يجب أن تستخدم أي من التقنيات في هذا الدرس، ولكن يستحق وقتك لقراءة من خلال ذلك والنظر في ما إذا كان هو شيء قد ترغب في دمج. الأمثلة والأرقام المستخدمة في الأمثلة لا يقصد استخدامها حرفيا يتم اختيارهم كطريقة سهلة لتوضيح كيفية عمل التقنيات. مع أخذ ذلك في الاعتبار، دعونا نبدأ. وهناك جانب مهم جدا لعلم النفس من التداول هو القدرة على إنشاء والحفاظ على خطة التداول. كما يقول المثل الشهير في السوق، لدكويف كنت تفشل في التخطيط، تخطط ل fail. rdquo التخطيط يرتبط ارتباطا وثيقا الانضباط التاجر. يعرف التجار ذوو الخبرة أن الانضباط ومنهجية التداول هما مفتاح البقاء على المدى الطويل في الأسواق المالية. إترسكو المشتركة لتجار جدد جدا لكسب المال على الحسابات التجريبية، ولكن عدة مرات هؤلاء التجار أنفسهم تفقد عند دخول السوق الحية لأنها تفشل في ممارسة الانضباط عندما تشارك المال الحقيقي. إنترودكتيون هذا الدرس سوف تحدد بعض المبادئ لإنشاء منهجية التداول جنبا إلى جنب مع تقنيات للمخاطر وإدارة الأموال. التجار الجدد الذين يقفزون إلى التداول مع هدفهم الوحيد هو عوائد سريعة وعالية لديهم فرصة جيدة للريح حتى فقدان، لأنها لا تركز أي طاقة على البقاء على المدى الطويل أو نمو رأس المال المطرد. الخطوة الأولى لإنشاء خطة تجارية قابلة للحياة هي تحديد أي نوع من الأسواق المتداول هو التداول مريحة. هناك نوعان من التفضيلات المختلفة جذريا لدخول الصفقات. الخيار للتاجر بين كونه الاتجاه التاجر التالي. أو تاجر الاتجاه المعاكس. الاتجاه بعد إتجاه المتداولين يحاول المتداولون اللحاق بالاتجاهات طويلة المدى نسبيا. في الشكل أعلاه، هناك اتجاه تنازلي في زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي الذي يستمر حوالي أسبوعين. الاتجاه الذي يلي التاجر سيدخل على تقنية معينة عندما يرى إمكانية وجود اتجاه هبوطي جديد طويل الأمد نسبيا. في المثال أعلاه، يقوم المتداول بفتح موقف قصير في 4 أكتوبر، ويحافظ على موقف مفتوح حتى يكون هناك إشارة طويلة الأمد على 15. تداول المتداولون يحاول التجار الآخرون توحيد عمليات التوحيد أو الأسواق المتداخلة. فهي لا تلتزم فقط بالأسواق التي تظهر اتجاهات طويلة الأجل. الأسواق يمكن أن تذهب في ثلاثة اتجاهات: صعودا أو هبوطا أو جانبيا، وتاجر الاتجاه المعاكس يفضلون التجارة ذهابا وإيابا تحركات السوق جانبية. في نطاق (جانبية) السوق فإن تاجر الاتجاه المعاكس محاولة شراء منخفضة، وبيع عالية أو بيع عالية وشراء منخفضة. في الشكل أعلاه، فإن المتداول سيقصر الزوج عندما يصل إلى مستويات مرتفعة معينة، ويطول الزوج عندما يصل إلى مستويات منخفضة معينة. هذا الرقم هو المبدأ التوجيهي الخام بطبيعة الحال، والتاجر يجب أن يكون شعور جيد التحليل الفني أندور لدعم احتياطي له أو لها التنبؤ حول سلوك ماركيترسكوس. ويعتمد المتداول المضاد للاتجاه بشكل كبير على مستويات الدعم والمقاومة، ويجب أن يكون مستعدا للتداول مقابل الاتجاه الأخير إذا اعتقد أنه سيكون هناك سحب أو تراجع. كما يتعين على التجار المضادين للاتجاه أن يكونوا حذرين من هبوط الأسعار والتغيير في السوق السائدة، الأمر الذي من شأنه أن يعرض الصفقات المضادة للاتجاه للخطر. تحديد نمط التداول الذي يفضله الاتجاه التالي يحاول المتداولون شراء قوة السوق مع بيع ضعفه. تجار مكافحة الاتجاه في محاولة لدكوفاديرقو السوق من خلال بيع القوة وشراء ضعف السوق. وبطبيعة الحال، يمكن للتاجر تطبيق كلا الجانبين لتداوله، ولكن بالنسبة للجزء الأكبر هو أكثر راحة التداول أسلوب واحد على الآخر. فإنه يأخذ علم النفس التداول المختلفة لتكون قادرة على وضع أوامر ضد الاتجاه الحالي لأن أحد يعتقد أنه سيكون هناك تراجع، من أن التجارة في الاتجاه الصعودي على المدى الطويل. ومع ذلك، وبما أن الأسواق تنفق ثلث وقتها في الاتجاهات الجانبية، قد يكون المرء أحيانا متجها للاتجاه المعاكس البديل هو الجلوس والانتظار حتى يكون هناك اتجاه آخر. لتحسين منهجية التداول، يجب على المرء أن يقرر أي نوع من نمط التداول يناسب له أو لها، وهذا يتوقف على علم النفس وأي نوع من ظروف السوق التاجر هو مريحة التداول. حدد أدوات التداول والممارسة الخطوة التالية لتطوير منهجية التداول هي للتاجر لتحديد الأدوات التي سيستخدمها للدخول والخروج من الصفقات. إذا كان المتداول سوف يستخدم التحليل الفني فإنه يمكن أن تستخدم خطوط الاتجاه، ومستويات الدعم والمقاومة، ومستويات فيبوناتشي، والمؤشرات الفنية. وبناء على تلك الأدوات، يقوم المتداول بعد ذلك بإنشاء خطة تداول. و بلانرسكوس الميزات الرئيسية هي ما إشارات واحدة تبحث عن من أجل الدخول والخروج من التجارة. كما يتعين على المتداول باستخدام التحليل الأساسي التوصل إلى خطة تداول تتضمن المؤشرات الاقتصادية التي سيتتبعها المتداول، بالإضافة إلى الشروط التي يبحث عنها من أجل الدخول والخروج من التجارة. هذا ليسونرسكوس الغرض هو عدم تحديد ما إشارات لاستخدامها لإنشاء خطة التداول التي تصل إلى التاجر الفردية. هناك العديد من الموارد التي يمكن العثور عليها، بما في ذلك على هذا الموقع، التي تعطي بعض التوجيهات حول استخدام التحليل الفني والأساسي لوضع خطة التداول. مرة واحدة وقد وضعت تاجر جديد بعض المبادئ التوجيهية حول كيفية دخولهم والخروج الصفقات، فمن الحكمة جدا للتداول على تجريبي لبناء الخبرة، قبل فتح حساب حقيقي. من المهم أن تكون الخطة قادرة على مواجهة تحركات السوق التي هي غير متوقعة نسبيا وبالتالي فإن نهج التداول يجب أن يعامل في ضجيج السوق. مع حساب تجريبي، يمكن للتاجر تدريب النفس نفسيا، في ممارسة الانضباط والالتزام بخطة التداول. وبمجرد أن يحقق المتداول نجاحا ثابتا في العرض التجريبي، فقد يكون الوقت قد حان للانتقال إلى التداول المباشر. سيكون هناك منحنى التعلم مع التداول الحية مقارنة مع التداول التجريبي كما ظروف مختلفة قليلا، وبما أن المال الحقيقي هو على الخط، فإن العواطف ترادرسكوس تأتي في اللعب.